Les signaux d’alerte
Volume du fonds: selon VZ Vermögens Zentrum, un fonds de placement avec un volume de fonds inférieur à 20 millions de francs ne peut guère être rentable. Par conséquent, les plus petits fonds ont davantage le risque d’être liquidés.
Baisse permanente: la chute continue et significative d’un fonds est un message alarmant.
Peu d’ancienneté: le risque de liquidation est plus élevé avec des fonds récents qu’avec ceux établis depuis plusieurs années.
Hausse des coûts: quand le «Total Expense Ratio» (TER) augmente considérablement en peu de temps, c’est un avertissement. Le TER représente les frais d’exploitation du fonds par rapport à sa valeur globale.
Solutions de rechange aux fonds actifs: un fonds indiciel (ETF) ne se négocie pas une fois par jour mais constamment, contrairement à de nombreux fonds gérés activement. Ceux qui investissent dans des ETF peuvent donc vendre leurs parts en quelques minutes. Mais attention: les ETF aussi sont liquidés. Par exemple, UBS a dissous trois classes de parts de l’ETF Oil-CMI en euros, en francs et en dollars.
